从经济学上看，按揭贷款是把明天的未知收入折算成今天的现金成本，从而在短期内扩大自己的资金支配量。

    一位不愿透露姓名的某银行个人信贷事业部负责人不无感慨的说，现在已经走入了一个全民贷款的时代，几乎没有什么消费不能从银行里寻求到贷款，大到成片的房产销售，小到自家的电脑配件，都可以用按揭的方式实现。似乎一夜之间，大街上所有的人都对各自的明天信心百倍，他们毫不手软地透支明天的财富、毫不留情地预支明天的薪水、毫不客气地出让明天的明天。“站在银行这方面来说，我希望他们来贷款，因为这是我的业绩。但毕竟得到任何事物都是需要付出成本的，他们需要考虑清楚。”这位仁兄说。一些学者认为，从经济学上看，按揭贷款对个人而言是把明天的未知收入折算成今天的现金成本，从而在短期内扩大自己的资金支配量。只有在明天的收益大过于交给银行的利息的时候，按揭贷款才具有现实意义，个人和银行的交易才不会亏本。     

    经济学家：“负翁”现象属经济学悖论，适度过热有助于促进经济

随着金融界的逐步市场化，商业银行的投资需要也日益迎合着年轻人的经济选择。

    四川大学经济系主任蒋永穆对社会主义经济理论有着很深的研究，他指出，国家统计局《2004年国民经济和社会发展统计公报》显示，2004年城乡居民储蓄存款126196亿元，而全年社会消费品零售总额为

    53950亿元，当前我国仍然是储蓄大于消费，生产缺少消费支持，在这个大背景下，存在着节约与超前消费的悖论。“负翁”现象就是这种经济学悖论的社会缩影。蒋永穆说：“中国人历来提倡节俭，而且道德上节俭也是必要的。但经济却需要人们提前消费，你节约了就会带来购买紧缩，从而让整个经济走入低谷。从经济学来说是个悖论。我们的社会在高速的发展中，有很多的冲突和矛盾，这也是一种矛盾，在如何对待处理上，对此也很矛盾。”

    蒋永穆认为，“负翁”多了，负债率高了，肯定风险会增加。对银行而言，首先是还款风险；其次是银行的抵押物贬值风险，比如汽车，开了几个月后降价降得很快，就算把车收回来，都还不能抵消最初贷出的成本。对个人而言，则主要是偿还链条风险。要求在几十年的时间里，个人一直处于良好的还款环境下，不允许有丝毫的闪失和挫折。这对当前激烈的人才流动来说是不现实的，无形中就给了所有人一个压力，让人战战兢兢，丝毫不能松懈，生怕哪一天自己一个马虎，房子车子都会不翼而飞。这对社会是一个沉重的思想包袱。